TLDR;

Os resultados financeiros recentes das grandes empresas de tecnologia foram fortes em todos os setores, validando a tese otimista sobre a revolução da IA ainda em seus estágios iniciais, com demanda por chips superando a oferta em 10 para 1.. Dan Ives prevê que o Nasdaq chegue a 30.000 pontos nos próximos anos, impulsionado pelos efeitos secundários, terciários e quaternários da IA em diversos setores.. Ele recomenda investir nos hyperscalers, chips como Nvidia, memória como SK Hynix e Micron, software como ServiceNow e Salesforce, cibersegurança como CrowdStrike e Palo Alto, além de infraestrutura como GE Vernova.

Resumo

Dan Ives, diretor-gerente da Wedbush Securities, analisou os fortes resultados recentes das big techs, validando a tese otimista sobre IA, com demanda por chips superando a oferta em 10 para 1 na Ásia. Ele prevê 2026 como ano de inflexão para a revolução de IA, com o Nasdaq atingindo 30 mil pontos à medida que os benefícios se espalham por derivados como o superciclo de memória (SK Hynix, Micron, SanDisk), hyperscalers, software, cibersegurança (CrowdStrike, Palo Alto), infraestrutura e energia (GE Vernova). Ives enfatiza diversificar além de semicondutores, destacando Nvidia como "padrinho da IA" e superior a Intel ou AMD, apesar do momentum inflado em ações como Intel (alta de 240%) e SanDisk (560%). No SaaS, separa vencedores com "fosso" (ServiceNow, Salesforce) de perdedores (Adobe precisa provar execução), alertando para o risco de "ganso dourado da IA" quebrando o setor sem moats. Investidores erram ao focar momentum sem valuations; oportunidades persistem em software como Datadog, InterDigital e Palantir, rumo a um market cap de trilhão. A "festa da IA" está só começando, com mais players entrando. (198 palavras)