TLDR;

O acordo foi avaliado em cerca de US$ 115 bilhões. A transação será totalmente em ações, com os acionistas da Lumentum recebendo 4,5 ações da Marvell por cada ação, o que representa um preço de oferta de US$ 1.132 por ação e um prêmio de 23,9%. A motivação é a aposta da Marvell no crescimento dos data centers de IA e na demanda contínua por componentes ópticos de alta velocidade.

Resumo

Marvell Technologies anunciou a aquisição da Lumentum Holdings em uma operação totalmente em ações, em que os acionistas da Lumentum receberão quatro ações e meia da Marvell por cada ação que possuem, resultando em um preço implícito de oferta de US$1.132, o que representa um prêmio de 23,9% em relação ao preço do último dia útil anterior aos rumores sobre as negociações em 28 de outubro. Após o anúncio houve alta imediata nas duas companhias: as ações da Marvell subiram cerca de 3,33% e as da Lumentum aproximadamente 2,5%, embora a Lumentum tenha recuado um pouco depois de um pico inicial; os CEOs de ambas participarão do programa Squawk on the Street às 9h15, horário do leste dos EUA, para comentar o acordo. A operação é interpretada como sinal de que a Marvell aposta na permanência do boom de investimentos em inteligência artificial pelas grandes empresas de tecnologia, mantendo a demanda por componentes ópticos de alta velocidade usados na movimentação de dados. Relatos adicionais indicam que a Nvidia investiu US$2 bilhões em cada uma das companhias no início deste ano. O fechamento da transação dependerá de aprovações regulatórias e dos acionistas, com expectativa de conclusão ao longo dos próximos meses.