TLDR;

George Colony afirma que os gastos em tecnologia vão crescer 8% em 2025, com IA representando 30 % dos gastos até 2030, indicando continuidade dos investimentos. Apesar da queda nas ações, o gasto em tecnologia ainda está em alta e a migração para modelos privados mantém a demanda por IA. Forrester estima que 70 % da receita de IA virá de modelos privados construídos por empresas, enquanto os modelos públicos recebem menos capital.

Resumo

Os analistas discutem a queda brusca nas ações de tecnologia, mas lembram que o gasto global em TI deve alcançar 6,1 trilhões de dólares em 2025, crescendo 8 % e que a inteligência artificial representará 30 % desse investimento até 2030. Argumentam que a força da IA é tão poderosa que, embora haja migração de data centers para estados mais favoráveis – Texas, Ohio, Geórgia – o capital continuará fluindo, especialmente para modelos privados desenvolvidos por bancos, seguradoras e montadoras. A Forrester estima que 70 % da receita de IA virá desses modelos internos, enquanto os grandes provedores públicos (Gemini, Anthropic) recebem menos atenção. Essa mudança provoca uma realocação de recursos, reduzindo a demanda exagerada por data centers hyperscale e introduzindo chips alternativos ao domínio da NVIDIA, o que pode moderar seu crescimento. Ao mesmo tempo, a necessidade de modelos menores e mais eficientes cria novas oportunidades para fornecedores de software e hardware. Os especialistas alertam que o aumento do custo de capital e o estreitamento das margens podem transformar a atual venda de ações em um ajuste estrutural mais profundo, exigindo que investidores se tornem mais seletivos e que as empresas provem retorno real de receita a partir da IA nos próximos cinco a dez anos.