TLDR;

O crescimento acelerado da AWS em 37% convenceu investidores de que a IA está impulsionando o negócio da Amazon como um todo. O negócio de chips próprios da Amazon alcançou uma taxa de receita anualizada de 25 bilhões de dólares, garantindo suprimento e custos menores que os da Nvidia. As margens do segmento de computação estão subindo de forma saudável porque a empresa evita repassar parte dos lucros para fornecedores externos.

Resumo

No trecho analisado, especialistas discutem os resultados da Amazon e da Apple, destacando o impacto da inteligência artificial nos negócios. O crescimento de 37% da AWS é visto como um divisor de águas, impulsionado pela demanda por computação de IA, enquanto o negócio de chips próprios da empresa já atinge um run rate de US$ 25 bilhões, permitindo maior controle de suprimento e custos menores que os da Nvidia, elevando as margens. Os analistas também notam que usuários de Alexa tendem a assinar mais o Prime e gastar mais na plataforma, embora o foco do mercado permaneça no lado de data centers. Já a Apple sofreu forte queda após o balanço, com problemas de supply chain no iPhone, desaceleração nos serviços e transição de gestão de Tim Cook para um sucessor mais focado em produtos. O valuation da Amazon é questionado em comparação a varejistas tradicionais, enquanto a Apple enfrenta riscos de demanda diante de aumentos de preço.